خيارات استراتيجيات البرنامج التعليمي

دليل الخيارات والعقود الآجلة.

تعلم تداول الخيارات ويمكنك الاستفادة من أي حالة السوق. فهم كيفية تداول سوق الخيارات باستخدام مجموعة واسعة من استراتيجيات الخيارات.

اكتشاف فرص تجارية جديدة وطرق مختلفة لتنويع محفظتك الاستثمارية مع السلع والمستقبلية المالية.

لمساعدتك على طول الطريق الخاص بك نحو فهم العالم المعقد من المشتقات المالية، ونحن نقدم شاملة العقود الآجلة والخيارات الموارد التعليمية التداول الذي يتضمن الدروس التفصيلية والنصائح والمشورة هنا في دليل الخيارات.

الرسوم البيانية للربح هي تمثيل بصري للنتائج المحتملة للاستراتيجيات الخيارات. يتم بيان الربح أو الخسارة على المحور الرأسي في حين أن سعر السهم الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية هو رسم بياني على المحور الأفقي.

أساسيات الخيار:

قبل أن تبدأ خيارات التداول، يجب أن تعرف ما هو بالضبط خيار الأسهم وفهم النوعين الأساسيين من عقود الخيار - يضع ويدعو. تعرف على كيفية عملها وكيفية تداولها لتحقيق الأرباح. [اقرأ أكثر. ]

أساسيات الخيار الثنائي:

تداول الخيارات الثنائية تكتسب شعبية بسرعة منذ إدخالها في عام 2008. تحقق من دليلنا الكامل لتداول الخيارات الثنائية. [اقرأ أكثر. ]

استراتيجية المبتدئين:

المكالمة المغطاة هي استراتيجية تداول الخيارات الشعبية التي تمكن المساهم لكسب دخل إضافي من خلال بيع المكالمات ضد عقد من أسهمه. [اقرأ أكثر. ]

الأسهم الخيار المشورة:

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [اقرأ أكثر. ]

الأسهم الخيار أساسيات التداول:

بالنسبة للمستثمر قصير ومتوسط ​​الأجل، يوفر خيار خيار الأسهم خيارا إضافيا من الخيارات الاستثمارية للسماح له بالاستفادة بشكل أفضل من رأس ماله الاستثماري. [اقرأ أكثر. ]

المفاهيم المتقدمة:

عند خيارات التداول، سوف تأتي عبر استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة مواقف الخيارات المختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [اقرأ أكثر. ]

الخيار نصائح التداول:

العديد من الخيارات التجار تميل إلى التغاضي عن آثار رسوم العمولة على الربح أو الخسارة العامة. فإنه من السهل أن ننسى رسوم منخفضة 15 $ اللجنة عندما كل شبكات التجارة مربحة لك $ 500 أو أكثر. هيك، انها فقط 3٪ الحق. [اقرأ أكثر. ]

خيارات الأسهم نصيحة:

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [اقرأ أكثر. ]

المفاهيم المتقدمة:

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [اقرأ أكثر. ]

المفاهيم المتقدمة:

طريقة أخرى للعب سوق العقود الآجلة هي عن طريق الخيارات على العقود الآجلة. استخدام خيارات للتجارة الآجلة يوفر رافعة مالية إضافية وفتح المزيد من الفرص التجارية للتاجر محنك. [اقرأ أكثر. ]

الأسهم الخيار المشورة:

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [اقرأ أكثر. ]

خيارات الأسهم التعليمي:

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [اقرأ أكثر. ]

خيارات الأسهم نصيحة:

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [اقرأ أكثر. ]

الأسهم الخيار التعليمي:

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [اقرأ أكثر. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

أساسيات العقود الآجلة.

الاستراتيجيات الصاعدة.

استراتيجيات هبوطية.

استراتيجيات محايدة.

المواقف الاصطناعية.

خيارات التحكيم.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

خيارات الأسهم الدروس.

يجب أن يكون البرنامج التعليمي خيارات مجانية: هناك العديد من المواقع الترويج لبرنامج تعليمي الخيارات التي تكلف باكز كبيرة. يجب أن تكون قادرة على العثور على خيارات جيدة تعليمي مجانا. في الواقع، كنت قد هبطت بالفعل على موقع تعليمي خيارات مجانية. كل ما عليك أن تقرأ ما لدينا بالنسبة لك. وينبغي أن تكون بداية جيدة.

الأسهم هي لعبة الداما كما الخيارات للشطرنج: الاستثمار في الأسهم هو أسهل كثيرا من الاستثمار في الخيارات. الاستثمار في الأسهم بسيط. مجرد اختيار الحصان ووضع الرهان الخاص بك. إنها لعبة بسيطة مثل لعب لعبة الداما. الاستثمار في الخيارات هو أكثر تعقيدا بكثير & نداش؛ هو أشبه اللعب الشطرنج. خيارات الاستثمار يمكن أن تكون تجربة التعلم مدى الحياة.

من الواضح، تعلم كل ما تستطيع حول الخيارات أمر ضروري قبل أن تستثمر من أي وقت مضى مع المال الحقيقي. إذن، أين تبدأ؟

الشروع في العمل مع خيارات مجانية تعليمي: نحن نعتقد أن أفضل رهان سيكون لقراءة كل موضوع المدرجة في خيارات الأسهم 101، بدءا من أعلى. وبمجرد أن يكون لديك فهم للتعاريف والمفاهيم الأساسية، قد تكون الخطوة التالية هي الاشتراك في النشرة الإخبارية الأسبوعية المجانية.

بالإضافة إلى فكرة خيارات جديدة أرسلت لك كل أسبوع سوف تحصل على تقرير الخيارات الحرة التي تضع العديد من المفاهيم الخيارات الأساسية للعمل في العالم الحقيقي.

نصائح تيري خيارات الأسهم التداول بلوق.

أدوب سيستمز (أدب): Q4 الأرباح تغلب على المزيد من الزخم.

هذا الأسبوع ونحن ننظر إلى آخر من الأعمال اليومية اليومية (إبد) المستثمر 50 قائمة الشركات. نحن نستخدم هذه القائمة في واحدة من محافظنا لنفوق الأسهم المتفوقة ومكان ينتشر التي تستفيد من الزخم. في معرض حديثه عن محافظنا، أود أن أطلعكم على التقرير الدقيق لعام 2017 الذي أرسلناه إلى مشتركي تيري's تيبس للمشتركين في هذا الأسبوع - "تم إعادة تعيين جميع المحافظ باستثناء ثأر بوميرس و فيستا فالي لعام 2018. انتقام بوميرس سوف تبدأ أكثر من 5000 $ بعد انتهاء 1/19/18 ينتشر مع مكاسب معينة تقريبا من 56٪ ل "السنة" بدءا وتنتهي في الجمعة الثالثة من يناير كانون الثاني. الاخرون:

كابستون كاسكيد - (تم إعادة تشغيله ب 10000 دولار في 1/2/18) - زيادة بنسبة 48٪ لعام 2017.

كونتانغو (محفظتنا الوحيدة غير متوفرة لتجارة السيارات - إعادة تشغيل مع 5000 $ في 1/2/18) - 138٪ كسب لعام 2017.

أرباح النسر (بدأت مع 5000 $ في 6/7/17) - 31٪ كسب على مدى 6 أشهر الماضية من عام 2017.

سالوتينغ سلحفاة (إعادة تشغيل مع استراتيجية جديدة في 11/20/17 بعد انسحاب 3960 $) - 79٪ كسب لعام 2017.

العسل الغرير (إعادة تشغيل مع 5000 دولار باستخدام استراتيجية جديدة في 12/26/17) - فقدان 48٪ لعام 2017، لدينا محفظة خاسرة فقط (تعافى تماما خسارة في الأسبوع الأول من عام 2018)

القفز ليوبارد (إعادة التشغيل في 12/26/17 مع 5000 $ بعد الانسحاب من 2001 $) - 40٪ كسب لعام 2017.

ارتفاع المد (إعادة التشغيل في 1/2/18 مع 5000 $ بعد الانسحاب من 7615 $) - 152٪ كسب لعام 2017.

فيستا فالي (أعيد تشغيله في 1/19/18 مع 5000 $ بعد الانسحاب من 5058 $) - 101٪ كسب لعام 2017.

وايلي ولف (أعيد تشغيله في 11/8/17 مع 5000 دولار بعد انسحاب 19،840 دولار) - 728٪ ربح لعام 2017 حيث ارتفع فب 56٪ ".

فليتكور تكنولوجيز (فلت) من المرجح أن عبور 200 $ مارك.

هذا الأسبوع ونحن ننظر إلى آخر من الأعمال اليومية اليومية (إبد) المستثمر 50 قائمة الشركات. نحن نستخدم هذه القائمة في واحدة من محافظنا لنفوق الأسهم المتفوقة ومكان ينتشر التي تستفيد من الزخم. انتهى العام التجاري 2017. وحققت محفظة الخيارات العشرة التي نفذت في نصائح تيري ما متوسطه 113٪ للسنة. فقدت محفظة واحدة فقط المال، وأربعة منهم حصلوا على أكثر من 100٪. كان هذا أفضل عام في تاريخنا الذي دام 16 عاما. ونحن نتطلع إلى نتيجة مماثلة في عام 2018. ونحن ندعوك لتأتي على طول للركوب.

فليتكور تكنولوجيز (فلت) من المرجح أن عبور 200 $ مارك.

سجلت فلت الأسبوع السادس على التوالي من المكاسب في الأسبوع الماضي وأغلقت على ارتفاع قياسي على الإطلاق. وفي الواقع، لم يكن لدى السهم سوى ثلاثة أسابيع في الأسبوع الماضي، ولم يكن كل واحد من تلك الانخفاضات كبيرا جدا. هناك خط اتجاه صاعد في اللعب ينبع من أدنى مستوى له في سبتمبر، ويقدم الدعم بالقرب من سعر 190 $ نقطة حيث تم العثور على المتوسط ​​المتحرك اليومي لمدة 20 إضافة لإضافة التقاء.

[كابتيون إد = "attachment_1993" ألين = "أليننون" ويدث = "300"] فلت تشارت يناير 2018 [/ كابتيون]

إذا كنت توافق على أن هناك المزيد من الارتفاع الصعودي ل فليتكور تكنولوجيز، والنظر في هذه التجارة التي هي الرهان أن الأسهم سوف تستمر في التقدم، أو على الأقل لا تنخفض كثيرا على مدى الأسابيع السبعة المقبلة.

شراء لفتح فتح 16Feb18 185 يضع (FLT180216P185)

بيع لفتح فتح 16Feb18 190 يضع (FLT180216P190) للحصول على الائتمان من 1.78 $ (بيع رأسيا)

وكان هذا السعر أقل من 0.02 دولار من منتصف نقطة انتشار الخيار عند تداول فلت بالقرب من 192 $. ما لم يتأرجح السهم بسرعة من هنا، يجب أن تكون قادرا على الاقتراب من هذا المبلغ.

إذا كنت تستخدم وسيطنا المفضل لهذه التجارة، تاستيوركس، عمولتك على هذه التجارة سوف يكون فقط $ 1 في عقد الافتتاح (2 $ لكل انتشار) (وليس هناك عمولة على الصفقات الإغلاق، فقط $ 10. رسوم المقاصة). كل عقد من شأنه أن ينتج ثم 176 $ وسيتولى وسيط الخاص بك رسوم الصيانة 500 $، مما يجعل الاستثمار الخاص $ 324 ($ 500 - 176 $). إذا أغلقت فلت بأي سعر فوق 190 $ في 16 فبراير 2018، فإن كلا الخيارين تنتهي بلا قيمة، وعائد على انتشار سيكون 54٪ (431٪ سنويا).

التغييرات في الأعمال اليومية للمستثمر (إبد) أعلى 50 هذا الأسبوع:

[كابتيون إد = "attachment_1994" ألين = "أليننون" ويدث = "258"] عيبد التحديثات الأساسية 28 ديسمبر 2017 [/ كابتيون]

لقد وجدنا أن قائمة أفضل 50 قائمة أعمال المستثمر اليومية هي مصدر موثوق للأسهم التي من المرجح أن تتحرك أعلى على المدى القصير. قد تكون الإضافات الأخيرة إلى القائمة اختيارات جيدة بشكل خاص لهذه الإستراتيجية، وقد تكون عمليات الحذف عبارة عن مؤشرات جيدة للخروج من وضع قد يكون لديك بالفعل على هذا المخزون.

كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، يجب عليك فقط جعل الخيار الصفقات مع المال الذي يمكن أن تحمل حقا أن يخسر.

ريد هات (رت) تراجع بعد الأرباح، هل هو شراء؟

هذا الأسبوع ونحن ننظر إلى آخر من الأعمال اليومية اليومية (إبد) المستثمر 50 قائمة الشركات. نحن نستخدم هذه القائمة في واحدة من محافظنا لنفوق الأسهم المتفوقة ومكان ينتشر التي تستفيد من الزخم.

نتمنى لكم أفضل موسم العطلات.

ريد هات (رت) تراجع بعد الأرباح، هل هو شراء؟

تراجع سهم ريد هات في الأسبوع الماضي بعد سحق أهداف أرباح الربع الثالث. وقام العديد من المحللين بتحسين أهدافهم السعرية سواء قبل صدور تقرير الأرباح أو بعده. وهنا اثنان منهم - ريد هات (رت) بت رفع إلى 145 $ في باركليز، ويرى تقرير قوي Q3 قبل و ريد هات (رت) بت رفعت إلى 150 $ في بنك ديوثشه على 3Q فاز و رفعت السنة المالية التوجيه.

في هذا القسم.

أحداث هذا الأسبوع.

جعل 36٪ - دليل دوفر لكسر في السوق في كل عام في سنوات جيدة وسوء.

هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة).

تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا هو مناسبة خاصة ل إيرا الخاص بك.

الاشتراك الخاص بك 2 تقارير مجانية & أمب؛ النشرة الإخبارية لدينا الآن!

تاستيوركس هي شركة وساطة جديدة من العقول وراء تاستيتراد وأنه هو الخيار الأول لدينا من الخيارات السماسرة ودية. أسعار العمولة الخاصة بهم تنافسية للغاية - الصفقات الصفقات هي فقط $ 1 لكل عقد لفتح و $ 0 عمولة لإغلاق (جميع الصفقات الخيارات يتحمل رسم المقاصة من 0،10 $ لكل عقد). منصة التداول تاستيوركس سرعان ما أصبحت منصة المفضلة لدينا لتداول الخيارات ويحافظ على الحصول على أفضل مع الميزات الجديدة الصادرة كل أسبوع. تيري يستخدم تاستيوركس ويحب كل شيء عنهم!

ويعتبر هذا شيكاغو شركة الوساطة مع اسم مستبعد ثينكورسويم، وشركة تد تد أميريتريد من قبل العديد من أن يكون وسيط أفضل خيار ودية. بالنسبة للفتاحات، لديهم برامج تحليلية جيدة للغاية ومنصة التداول خيارهم استثنائية. وقد دعا ثينكورسويم موبايل أفضل التطبيق المحمول في هذه الصناعة. في عام 2017، تلقى تد أميريتريد 4 نجوم من أصل 5 في مسح بارونز * أفضل وسطاء على الانترنت السنوي. وكان تد أميريتريد أعلى سمسار على الانترنت للمستثمرين على المدى الطويل وبالنسبة للمبتدئين. والشركة هي الوسيط الوحيد الذي يحصل على أعلى 5.0 درجة للوسائل البحثية بين جميع الشركات شارك في الترتيب العام الماضي.

تد أميريتراد، وشركة نصائح تيري هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات بعضها البعض.

تاستيوركس، وشركة دخلت في اتفاقية التسويق مع نصائح تيري ("وكيل التسويق") حيث تاستيوركس يدفع تعويض وكيل التسويق أن يوصي خدمات الوساطة تاستيوركس. لا ينبغي اعتبار وجود هذه الاتفاقية التسويقية بمثابة تأييد أو توصية من وكيل التسويق من قبل تاستيوركس و / أو أي من الشركات التابعة لها. لا تاستيوركس ولا أي من الشركات التابعة لها هي المسؤولة عن ممارسات الخصوصية من وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس لا تضمن دقة أو محتوى المنتجات أو الخدمات التي تقدمها وكيل التسويق أو هذا الموقع.

تاستيوركس، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات الأخرى. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين كما المخاطر الخاصة الملازمة للتداول الخيارات بلدي يعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة المحتملة. تخضع خيارات التداول في حساب تاستيوركس إلى مراجعة وتوافق تاستيوركس. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.

& كوبي؛ حقوق الطبع والنشر 2001 & نداش؛ 2018 نصائح تيري، وشركة دبا تيري نصائح.

دليل استراتيجيات التداول للمبتدئين.

الخيارات هي عقود المشتقات المشروطة التي تسمح للمشترين من العقود a. k.a أصحاب الخيار، لشراء أو بيع ضمان بسعر محدد. يتم خصم مشترين الخيار مبلغا يسمى "قسط" من قبل البائعين لمثل هذا الحق. وإذا كانت أسعار السوق غير مواتية لحاملي الخيارات، فإنهم سيتركون خيارا لا قيمة له، وبالتالي ضمان أن الخسائر ليست أعلى من القسط. وعلى النقيض من ذلك، فإن بائعي الخيارات، وكتاب خيار الخيار ك. أ.، يتحملون مخاطر أكبر من مشتري الخيارات، ولهذا السبب يطالبون بهذا القسط.

وتنقسم الخيارات إلى "دعوة" و "وضع" الخيارات. خيار الشراء هو عندما يشتري مشتر العقد الحق في شراء الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. إن خيار الشراء هو عندما يكتسب المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا.

لماذا خيارات التجارة بدلا من الأصول المباشرة؟

هناك بعض المزايا لخيارات التداول. مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) هو أكبر مثل هذا التبادل في العالم، وتقدم خيارات على مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات واحد. يمكن للمتداولين وضع استراتيجيات الخيارات التي تتراوح بين الاستراتيجيات البسيطة التي عادة ما تكون مع خيار واحد، إلى استراتيجيات معقدة جدا تنطوي على مواقف متعددة في وقت واحد.

[خيارات تسمح لكل من استراتيجيات التداول بسيطة وأكثر تعقيدا التي يمكن أن تؤدي إلى بعض عائدات مثيرة للإعجاب. هذه المادة سوف تعطيك متهدمة من بعض الاستراتيجيات الأساسية، ولكن لمعرفة الممارسة بالتفصيل تحقق من دورة خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية، والتي سوف يعلمك المعرفة والمهارات الأكثر نجاحا تاجر الخيارات استخدام عندما يلعب خلاف.]

وفيما يلي استراتيجيات الخيار الأساسي للمبتدئين.

هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:

صعودي على سهم معين أو مؤشر ولا تريد أن خطر رأس المال في حالة الحركة الهبوطية. الرغبة في الحصول على أرباح مستفيدة من السوق الهبوطي.

والخيارات هي أدوات مالية - وهي تسمح للمتداولين بتضخيم الفائدة عن طريق المخاطرة بمبالغ أصغر مما قد يتطلبه خلاف ذلك في حالة تداول الأصل الأساسي نفسه. الخيارات المعيارية على سهم واحد تعادل في الحجم 100 سهم. من خلال خيارات التداول، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيارات الاستفادة. لنفترض أن المتداول يريد استثمار حوالي 5000 دولار في أبل (آبل)، يتداول حول 127 $ للسهم الواحد. مع هذا المبلغ انه / انها يمكن شراء 39 سهم ل 4953 $. لنفترض بعد ذلك أن سعر السهم يزيد حوالي 10٪ إلى 140 $ خلال الشهرين المقبلين. وتجاهل أي رسوم وساطة أو عمولة أو معاملة، فإن محفظة المتداول سترتفع إلى 5448 $، مما يترك المتداول صافي عائد الدولار من 448 $ أو حوالي 10٪ على رأس المال المستثمر.

بالنظر إلى ميزانية الاستثمار المتاحة للتاجر، يمكنه شراء 9 خيارات مقابل 4،997.65 دولار. حجم العقد هو 100 سهم أبل، وبالتالي فإن التاجر فعليا صفقة من 900 سهم أبل. وفقا للسيناريو أعلاه، إذا ارتفع السعر إلى 140 دولارا عند انتهاء الصلاحية في 15 مايو 2018، فإن العائد من المتداول من موقف الخيار سيكون كما يلي:

صافي الربح من المركز سيكون 11،700 - 4،997.65 = 6،795 أو عائد 135٪ على رأس المال المستثمر، وهو عائد أكبر بكثير من تداول الأصول الأساسية مباشرة.

مخاطر الإستراتيجية: الخسارة المحتملة للتاجر من المكالمة الطويلة تقتصر على القسط المدفوع. الربح المحتمل غير محدود، وهذا يعني أن العائد سيزداد بقدر ما يزيد سعر الأصول الأساسي.

هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:

هبوطي على عودة الكامنة ولكن لا تريد أن تأخذ خطر الحركة السلبية في استراتيجية بيع قصيرة. الرغبة في الاستفادة من موقف الاستدانة.

إذا كان المتداول هبوطي في السوق، وقال انه يمكن بيع قصيرة الأصول مثل مايكروسوفت (مسفت) على سبيل المثال. ومع ذلك، يمكن شراء خيار وضع على أسهم أن تكون استراتيجية بديلة. وهناك خيار وضع تسمح للتاجر للاستفادة من الموقف إذا انخفض سعر السهم. إذا كان من ناحية أخرى السعر لا يزيد، يمكن للتاجر ثم السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها فقدان فقط قسط.

مخاطر اإلستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة على القسط المدفوع للخيار) تكلفة الخيار تضاعف حجم العقد (. منذ يتم تحديد وظيفة العائد من وضع طويلة كحد أقصى (سعر ممارسة - سعر السهم - 0) الحد الأقصى للربح من الموقف هو توج، لأن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض تحت الصفر (انظر الرسم البياني).

هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين:

لا يتوقع أي تغيير أو زيادة طفيفة في السعر الأساسي. ترغب في الحد من احتمال الصعود في مقابل الحماية الهبوطية محدودة.

تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة وضعية قصيرة في خيار المكالمة وموقف طويل في الأصل الأساسي. يضمن الموقع الطويل أن يقوم كاتب المكالمة القصيرة بتسليم السعر الأساسي إذا كان المتداول الطويل يمارس الخيار. مع الخروج من خيار المكالمة النقدية، تاجر يجمع كمية صغيرة من قسط، مما يسمح أيضا إمكانات صعودية محدودة. وتغطي الأقساط المجمعة خسائر الهبوط المحتملة إلى حد ما. وعموما، فإن الاستراتيجية تكرر تخليقيا خيار الخيار القصير، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه.

لنفرض في 20 مارس 2018، تاجر يستخدم 39،000 $ لشراء 1000 سهم من بب (بب) بسعر 39 $ للسهم الواحد وفي الوقت نفسه يكتب خيار الاتصال 45 $ بتكلفة 0.35 $، وتنتهي في 10 يونيو. صافي العائدات من هذه الاستراتيجية هو تدفق من 38،50 $ (0،35 * 1،000 - 39 * 1،000)، وبالتالي يتم تخفيض إجمالي الإنفاق الاستثماري من قبل قسط 350 $ تم جمعها من موقف خيار المكالمة قصيرة. الاستراتيجية في هذا المثال تعني أن التاجر لا يتوقع أن يتحرك السعر فوق 45 $ أو أقل بكثير من 39 $ خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الخسائر في محفظة الأسهم تصل إلى 350 $ (في حالة انخفاض السعر إلى 38.65 $) سوف يقابله القسط المستلم من موقف الخيار، وبالتالي، سيتم توفير حماية الهبوط محدودة.

مخاطر الإستراتيجية: إذا زاد سعر السهم أكثر من 45 $ عند انتهاء الصلاحية، سيتم ممارسة خيار المكالمة القصيرة وسيتعين على المتداول تسليم محفظة الأسهم، وفقدانها بالكامل. إذا انخفض سعر السهم بشكل ملحوظ إلى أقل من 39 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 30 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة له، ولكن محفظة الأسهم سوف تفقد أيضا قيمة كبيرة بشكل كبير تعويض صغير يساوي مبلغ قسط.

ويفضل هذا الموقف من قبل التجار الذين يمتلكون الأصول الأساسية ويريدون حماية الجانب السلبي.

تتضمن الإستراتيجية وضعية طويلة في الأصل الأساسي بالإضافة إلى وضع خيار طويل.

وهناك استراتيجية بديلة هي بيع الأصول الأساسية، ولكن قد لا يرغب التاجر في تصفية المحفظة. ربما لأنه / انها تتوقع ارتفاع مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبالتالي تسعى الحماية على المدى القصير.

إذا زاد السعر الأساسي عند الاستحقاق، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها والتاجر يفقد قسط ولكن لا يزال لديه فائدة من ارتفاع السعر الأساسي الذي هو عقد. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأساسي، فإن موقف المحفظة التاجر يفقد القيمة ولكن هذه الخسارة مغطاة إلى حد كبير من قبل الربح من موقف الخيار وضع التي تمارس في ظل ظروف معينة. وبالتالي، فإن موقف وضع واقية يمكن أن ينظر إليه على نحو فعال باعتبارها استراتيجية التأمين. يمكن للتاجر أن يحدد سعر ممارسة أقل من السعر الحالي لتقليل قسط الدفع على حساب انخفاض الحماية الهبوطية. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة تأمين قابل للخصم.

لنفترض على سبيل المثال أن المستثمر يشتري 1000 سهم من كوكا كولا (كو) بسعر 40 $ ويريد حماية الاستثمار من تحركات الأسعار السلبية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. تتوفر الخيارات التالية:

15 يونيو 2018 الخيارات.

ويعني الجدول أن تكلفة الحماية تزداد بمستوىها. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يريد حماية محفظة الاستثمار مقابل أي انخفاض في السعر، فإنه يمكن شراء 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 40 $. وبعبارة أخرى، يمكن أن يشتري على خيار المال وهو مكلف جدا. سوف ينتهي المتداول بدفع 4،250 دولار لهذا الخيار. ومع ذلك، إذا كان التاجر على استعداد لتحمل بعض مستوى من خطر الهبوط، وقال انه يمكن أن تختار أقل تكلفة من خيارات المال مثل وضع 35 $. في هذه الحالة، فإن تكلفة موقف الخيار ستكون أقل بكثير، فقط 2،250 $.

مخاطر الإستراتيجية: إذا كان سعر الانخفاضات الأساسية، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية الشاملة تقتصر على الفرق بين سعر السهم الأولي وسعر الإضراب بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة للخيار. في المثال أعلاه، بسعر الإضراب 35 $، فإن الخسارة تقتصر على 7.25 $ ($ 40- $ 35 + $ 2.25). وفي الوقت نفسه، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية التي تنطوي على خيارات المال ستقتصر على علاوة الخيار.

توفر الخيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين لالستفادة من األوراق المالية المتداولة. هناك استراتيجيات متنوعة تنطوي على مجموعات مختلفة من الخيارات والأصول الأساسية والمشتقات الأخرى. الاستراتيجيات الأساسية للمبتدئين هي شراء الدعوة، وشراء وضع وبيع دعوة مغطاة وشراء وضع واقية، في حين أن استراتيجيات أخرى تنطوي على خيارات تتطلب معرفة ومهارات أكثر تطورا في المشتقات. هناك مزايا لخيارات التداول بدلا من الأصول الكامنة، مثل الحماية الهبوطية وعائد الاسترداد، ولكن هناك أيضا عيوب مثل شرط الدفع المسبق.

الخيار استراتيجيات البيع: دروس.

لماذا خيارات البيع؟

كتابة الخيارات المكتشفة لها دلالة تقليدية من "التقاط النيكل أمام ستيرولر". فلماذا أي شخص في عقولهم اليمنى تريد أن تفعل ذلك؟

خصائص فريدة من الخيارات يعني أن يجري على الجانب بيع يمكن إضافة بعدا جديدا لاستراتيجية التداول. ويمكن أيضا استخدام خيار البيع كاستراتيجية في حد ذاتها.

في هذه المقالة التعليمية سأستكشف بعض الأسباب التي تجعل شخصا ما يفكر في بيع الخيارات. لتلخيص الأسباب الرئيسية هي:

توليد الدخل استغلال التغيرات في التقلبات حياد السوق.

دعونا ننظر في كل واحد من هذه لفترة وجيزة.

توليد الدخل: عند بيع خيار يمكنك جمع قسط. هذا هو المال الحقيقي في حسابك. انحلال الوقت هو اليقين والذي يجعل لتيار الدخل اليومي الظاهري تدفع للبائع الخيار.

بيع التقلبات: يكون الخيار أكثر قيمة عندما يكون التقلب في المستوى الأساسي مرتفعا. لذلك يفضل التجار بيع الخيارات عندما يكون التقلب مرتفعا. من خلال القيام بذلك يأملون في الربح من الانهيار مرة أخرى إلى مستويات يعني.

حياد السوق: بيع الخيار يوفر درجة من الحياد في السوق. وطالما لم يتم التوصل إلى مستوى الإضراب، فإن وضع الخيار القصير يولد نفس التدفق النقدي، بغض النظر عما يفعله السوق.

خيارات - أساسيات.

كتجديد، دعونا ننظر أولا في الخصائص الأساسية للخيارات. إذا كنت بالفعل على دراية جيدة في هذا الموضوع، فإنك لن تفوت أي شيء عن طريق تخطي إلى القسم التالي.

ما هو الخيار؟ والخيار هو عقد يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع أصل ما.

الجانب شراء.

عند شراء خيار يمكنك التكهن إما ارتفاع أو انخفاض في سعر الأصول الأساسي. يمكن للمشتري خيار شراء خيار الاتصال إذا كان يعتقد أن سعر الكامنة سوف ترتفع. ويمكنه شراء خيار الشراء إذا كان يعتقد أن السعر الأساسي سينخفض.

في كلتا الحالتين، يحق للمشتري شراء أو بيع وندرلينغ بسعر معين وفي تاريخ معين. سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية على التوالي، وهما عنصران أساسيان في أي عقد خيار.

عند شراء خيار، هناك عادة ليست أي حاجة لهامش. هذا هو لأنه في أي وقت من الأوقات يمكن أن يكون الخيار أقل من الصفر - لديها دائما بعض القيمة.

عند شراء وعقد خيار حتى انتهاء، واحد من شيئين يمكن أن يحدث. إما أن تنتهي صلاحيتها أو أنها تنتهي في المال (إيتم) في هذه الحالة كنت تستفيد من الفرق بين سعر الإضراب وسعر الأساسية عند انتهاء الصلاحية.

الجانب البيع.

على الجانب الآخر للمشتري يجب أن يكون الشخص على استعداد للالتزام بهذا الالتزام لتقديم الأساسية. هذه هي وظيفة البائع الخيار أو "الكاتب" من الخيار. ويسمح البائع لعقد الخيار بمنح المشتري الحق في شراء أو بيع منها، بسعر معين في تاريخ معين. ويأتي التعويض عن تحمل هذه المخاطر والالتزامات في شكل علاوة خيار. يتم دفع قسط من قبل المشتري إلى البائع دون قيد أو شرط.

مثال التدفق النقدي الخيار.

فإنه يساعد على النظر في التدفقات النقدية في مثال حقيقي. دعونا نأخذ خيارا على الطريقة الأمريكية على غبوسد. سعر الباوند غبوسد هو 1.44. خيار المكالمة كما يلي:

الحجم: 1 × 100،000 أوسد.

في اليوم صفر سعر خيار المكالمة هو 1624.94 $ (انظر جدول البيانات هذا للتسعير). يدفع المشتري الخيار هذا المبلغ إلى البائع الخيار. ويبين الجدول أدناه الربح & أمب؛ خسارة على جانبي الصفقة من اليوم الذي يتم فيه شراء الخيار حتى انتهاء الصلاحية.

لاحظ عنصرين من سعر الخيار الذي يشكل قسط. القيمة الجوهرية والوقت. الجوهرية هي المبلغ الذي الخيار بالفعل في المال.

للحصول على خيار المكالمة، عندما يكون السعر الفوري أقل من سعر الإضراب يكون الخيار خارج المال. قيمة الوقت أو القيمة الخارجية حسابات لحقيقة أن الخيار لا يزال لديه الوقت لتشغيل. إذا لم يكن في المال الآن، لا يزال هناك احتمال أن تذهب إلى المال قبل انتهاء الصلاحية. في حالة حدوث ذلك، يتعين على بائع الخيار الدفع.

لاحظ أن قيمة الوقت تنخفض خلال عمر الخيار. هذا المبلغ "يهاجر" إلى البائع مع مرور الوقت. عند شراء الوقت الخيار ليست على الجانب الخاص بك.

في يوم 30، تنتهي صلاحية الخيار لا قيمة له. أعطى العقد لصاحب الحق الحق في شراء غبوسد عند 1.46 يوم 30. ولكن بما أن السعر الآن أقل من هذا 1.43، هذا العقد لا قيمة له. ولذلك، فإن البائع يبطل علاوة الخيار 1624.94 دولار لأن التزامه بالتسليم بموجب العقد يلغى.

دعونا ننظر في مثال آخر حيث ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار إلى 1.48.

في يوم 30، والخيار هو في المال إلى لحن 2000 $. إلا أن البائع قد قدم الآن 1624.94 دولار من علاوة الخيار. لذلك فإن صافي خسارة له هو 375.06 $ (1،624.94 & # 8211؛ $ 2،000). هذا هو كسب للمشتري.

"اليونانيون"

هناك عدد قليل من النسب التي يستخدمها التجار لفهم الخيارات. ويشار إلى هذه باسم "الإغريق". أهمها:

دلتا & الثور؛ وتسمى أيضا نسبة التحوط. مقياس لمدى حساسية سعر الخيار للتغييرات في الأساس. على سبيل المثال، عندما يكون خيار الاتصال لديه دلتا 0.8 وهذا يعني أنه لكل ارتفاع الدولار في الكامنة، يرتفع الخيار بمقدار 80 سنتا. وكقاعدة عامة، يستخدم المتداولون دلتا باعتبارها احتمال انتهاء صلاحية الخيار في المال. وبالتالي خيار مع دلتا 0.8، لديه احتمال 80٪ من تنتهي في المال أو تصبح مربحة.

ثيتا & الثور؛ قياس الوقت من الاضمحلال. ثيتا هو المبلغ بالدولار الذي يفقده الخيار كل يوم. خيار يفقد قيمة أسرع، كلما كان أقرب إلى انتهاء الصلاحية. الخيار هو أيضا أكثر حساسية للوقت أقرب سعر الفوري هو سعر الإضراب - عندما يكون في المال (أتم).

فيغا & الثور؛ حساسية سعر الخيار لتقلب ضمني. وكلما ارتفعت درجة التقلب، كلما كان الخيار أكثر تكلفة. وتنعكس هذه التكلفة ضمن عنصر القيمة الزمنية. قمم فيغا عندما يكون الخيار هو في المال. خيارات أطول مؤرخة أيضا فيغا أعلى من قصيرة مؤرخة خيارات & # 8211؛ كل الأمور الأخرى على قدم المساواة.

إذا كنت بائع الخيار، دلتا وفيغا أهمية خاصة. وذلك لأنهم يستخدمون في تحديد مقدار الهامش المطلوب. انظر الجزء الثاني من هذا البرنامج التعليمي لتفسير الهامش للبائعين الخيار.

أنواع الخيارات.

إذا كنت قد أتيت من جانب التداول في الأسهم، فإن خيارات التداول ستكون مختلفة تماما. ولكن إذا كنت قد تداولت العقود الآجلة بالفعل، الفوركس والعقود مقابل الفروقات سيكون لديك ميزة. لأنك يجب أن تكون على دراية بتداول الهامش والرافعة المالية.

تتوفر الخيارات في كل نوع من الأصول تقريبا، ولكن الخيارات الأكثر شعبية هي على الأسهم والمؤشرات والسندات والعقود الآجلة للسلع وأسعار الفائدة وأسعار الصرف. عند بيع الخيارات فمن الحكمة أن التمسك أسواق عالية السيولة. إذا كنت بحاجة إلى الخروج، وتريد أن تكون قادرة على القيام بذلك بسرعة وبتكلفة زهيدة. وقد ال يكون هذا هو الحال مع األسواق غير السائلة.

جمال الخيارات هو أنها عمليا هي نفسها بغض النظر عن الأصول الأساسية. على سبيل المثال، تعمل خيارات العقود الآجلة تقريبا بنفس طريقة خيارات الأسهم، باستثناء الأسعار المستمدة من مستقبل أساسي، مثل عقود النفط الخام الخفيف، فول الصويا، وعقود E-ميني S & أمب؛ P 500.

كيف وأين تتاجر الخيارات.

سوف تتطلب معظم شركات الوساطة التجزئة تقييم المخاطر قبل أنها سوف تتيح لك خيارات التجارة. قد تكون هناك حاجة إلى شيكات إضافية لبيع قصيرة. ومع ذلك، إذا كنت على بينة من المخاطر وفهم المفاهيم، يمكن تداول الخيارات فتح عالم من الفرص.

كما هو الحال دائما، من المهم أن تجد وسيطا موثوقا مع رسوم منخفضة والتكنولوجيا الجيدة ومنصات التداول. معظم صفقات الوساطة التجزئة التي لديها العقود الآجلة التداول كما تقدم العقود الآجلة تداول الخيارات.

يمكنك تداول الخيارات من خلال حساب تداول الأوراق المالية المتاحة من خلال البنوك الكبرى وكذلك وسطاء الانترنت مثل ترادستاتيون، و تد أميريتراد.

المخاطر والمكافآت.

مخاطر بيع الخيارات.

عند بيع خيار المكالمة هناك خطر غير محدود. وذلك لأن عقد الأسهم أو العقود الآجلة يمكن أن تتداول من الناحية الفنية إلى ما لا نهاية. وبالمثل، عند بيع أي خيار وضع الخطر هو الأداة الأساسية الذهاب إلى الصفر. على الرغم من أن هذا أمر مستبعد للغاية، فإنه من الناحية الفنية يست مستحيلة. يجب أن يكون التجار الخيارات على بينة من المخاطر الكامنة عند البيع.

يمكن أن تكون خيارات البيع كارثية إذا لم يتم فهم وإدارة عوامل الخطر بشكل صحيح.

المكافأة: تسوس الوقت.

إن مقايضة هذا المبلغ المرتفع من المخاطر هي احتمال كبير للربح. جميع الخيارات هي الأدوات المتدهورة. كل يوم، وهناك المال بشكل منهجي يجري تسعير من الخيار. هذا بغض النظر عن اتجاه سعر العقد الآجلة الكامنة. والبائع، وهذا هو المال في جيبك.

ويعرف هذا المفهوم باسم "تسوس ثيتا". هذا هو الجذب الرئيسي للبائعين الخيار. أذكر أن ثيتا هو قيمة الوقت في الخيار. ثيتا هو عنصر من القسط الإجمالي. الاستفادة من هذا الجانب تسوس الوقت يتطلب بيع عقود كمية كبيرة. لحسن الحظ، بسبب هامش سبان، وهذا ممكن مع خيارات العقود الآجلة، ويمكن تحقيق تسوس ثيتا ممتازة مع كميات صغيرة نسبيا من رأس المال.

على سبيل المثال كما يظهر الشكل أعلاه 105.13 $ في تسوس ثيتا يوميا يتحقق مع بيع 10-لوت .04 دلتا النفط الخام يضع، مع متطلبات الهامش من حوالي 10،000 $. إذا تراجعت أسعار النفط الخام بنسبة 10٪، فإن الخيارات ستبقى خارج المال وستزداد ثيتا، ولكن ذلك يتطلب متطلبات الهامش.

خيارات البيع يمكن أن تولد احتمال أعلى بكثير من الربح من التداول في الكامنة. من أجل 10-لوت عقود النفط الخام قصيرة لانقاص المال عند انتهاء الصلاحية، وسعر النفط الخام يجب أن يكون أقل من سعر الإضراب ناقص قسط.

إذا كان تاجر يبيع خيار دلتا .04 هناك نظريا فقط 4٪ فرصة أن تنتهي صلاحية هذا الخيار في المال. وبعبارة أخرى، فإن الموقف لديه احتمال 96٪ من الربح، في حين أن التاجر يجمع حوالي 100 دولار في اليوم الواحد عن طريق تسوس ثيتا. انظر الشكل 4.

استراتيجيات محددة.

كما ذكرت أعلاه ميزة واحدة من خيارات التداول هي خصائصها المشتركة عبر فئات الأصول. ويمكن استخدام العديد من استراتيجيات الخيارات نفسها في جميع المجالات دون التضحية بأي من فوائد الهامش. ويمكن استخدام الخانق القصيرة، والسترادل، والحديد كوندورس لإنشاء مواقع دلتا-محايدة و ثيتا - pitive وتستفيد خلال فترات زيادة التقلبات الضمنية.

وعلاوة على ذلك، يمكن للتاجر أيضا بيع الخيارات الآجلة لأغراض تتجاوز المضاربة. يمكن للتجار خفض أساس التكلفة وتحوط موقف طويل في الكامنة وراء بيع المكالمات الآجلة. أو خفض أساس التكلفة وتحوط وضعية قصيرة عن طريق بيع العقود الآجلة يضع.

نظرا للرافعة المالية وبالتالي المخاطر الكامنة عند استخدام خيارات العقود الآجلة، قد تكون استراتيجيات مثل كوندورس الحديد وفوارق الائتمان أكثر جاذبية للتجار للحد من المخاطر أو التحوط مواقف الخيارات القصيرة القائمة.

على سبيل المثال إذا كان موقف فول الصويا القصير وضع فقدان المال والتاجر يريد التحوط، وقال انه يمكن الساق في انتشار الائتمان من خلال شراء المزيد من خارج المال وضعت.

على الرغم من أن هذا من شأنه أن يقلل من الحد الأقصى للربح، فإنه من شأنه أن يحد من فقدان الموقف بأكمله في حين لا يزال الحفاظ على شرط الهامش انخفاض جزئي.

مع انتشار خيارات الائتمان، متطلبات الهامش غالبا ما تكون أقل من عرض الضربات. وهذا يؤدي إلى انخفاض استخدام رأس المال حتى بالنسبة للتجارة المعرفة بالمخاطر. وعلاوة على ذلك، المزيد من الوقت حتى انتهاء وبعد مسافة أكبر بعيدا عن المال يؤدي إلى انخفاض متطلبات الهامش.

بالطبع إذا كان موقف الخيار القصير يذهب لصالحك سيتم تخفيض متطلبات الهامش.

بيع عندما تقلب عالية.

إذا كان هناك & # 8220؛ واحد & # 8220؛ القاعدة الذهبية & # 8221؛ لبيع الخيارات، هو أن أفضل وقت لبيع هو عندما تقلب عالية. وتزداد أسعار الخيارات مع التقلب. عندما يكون التقلب مرتفعا، سيدفع المتداولون المزيد في علاوة الخيار للتحوط من مواقفهم و / أو المضاربة.

شيء واحد أن نأخذ في الاعتبار عند بيع الخيارات هو أن ارتفاع التقلب يمكن أن تخلق فقدان الورق. وهذا صحيح حتى لو ظل السعر الأساسي كما هو. ويمكن أيضا زيادة متطلبات الهامش.

على سبيل المثال، التفكير في العقود الآجلة للنفط الخام قبل اجتماع أوبك المقرر أو قبل مناقشة تجميد الإنتاج في الدوحة. وعلى الرغم من ما قد تخبركه وسائل الإعلام أو السوق، لا أحد يعرف حقا كيف سيتأثر سعر النفط الخام. ونظرا لأن نتيجة الحدث الثنائي من المتوقع أن يكون لها تأثير كبير على سعر المستقبل الكامن، فإن المتداولين يتداولون في إمكانية حدوث صعودا وهبوطا كبيرا.

في كثير من الأحيان هناك "الانحراف" في اتجاه واحد. هذا يمكن أن يرى يضع التداول أكثر ثراء من المكالمات أو العكس بالعكس. وهذا يعكس الرأي الجماعي للمشاركين في السوق. في الواقع يتم استخدام نسب / الدعوة في بعض الأحيان كإشارة من معنويات السوق.

ويؤدي ذلك إلى زيادة التقلبات الضمنية وينعكس في أسعار الخيارات. ولذلك فإن خيارات البيع قبل هذا الاضطراب يمكن أن تكون استراتيجية كارثية.

عندما تغلق مواقف الخيارات القصيرة.

عند بيع خيارات دلتا منخفضة، هناك بحكم تعريف احتمال كبير لتحقيق الربح. سوف تسوس ثيتا فضلا عن تقلص تقلب تقليل القيمة الخارجية للخيار. مرة واحدة وقد ذهب معظم هذا، كنت الخيار البائع لديها أكثر من ذلك بقليل لكسب. عند هذه النقطة فإنه من الحكمة أن إغلاق الموقف.

الحفاظ على مراكز الخيارات القصيرة المفتوحة التي عادت معظم أرباحها وتداولها بالقرب أو عند قيمة الصفر هو ببساطة إضافة مخاطر زائدة.

إذا كان خيار العقود الآجلة قصيرة لا قيمة لها قبل انتهاء الصلاحية، فإنه ينبغي إغلاقها لسعر صغير، في كل مرة. بغض النظر عن مدى بعيدا عن المال الخيارات أصبحت، إذا كان الخيار لا قيمة لها لا يوجد ربح اليسار لجعل على الموقف. ومع ذلك هناك خسارة محتملة هائلة في انتظار حدوثها.

كل هذا، بطبيعة الحال، يفترض أن الموقف مربح. في بعض الأحيان، قصيرة من خيار المال يمكن أن يختتم في المال. في نهاية المطاف سوف تحتاج إلى إغلاق الموقف للخسارة قبل انتهاء الصلاحية. ولكن هذا يعتمد على مواصفات التسليم في المستقبل.

يفضل بعض التجار إغلاق خياراتهم القصيرة عند الوصول إلى هدف الربح. وهذا يمكن أن يكون حوالي 75٪ من الحد الأقصى للربح للتجارة. التجار الآخرين مثل كل قيمة الخيار ليتم تدميرها قبل أن تغطي.

سوف مونيغروبر السماح خياراته تنتهي لا قيمة لها لإنقاذ على اللجان واستخراج كل المائة.

كيفية إغلاق الموقف يعتمد على أسلوب التداول الخاص بك الفردية والشهية للخطر.

نهاية اللعبة.

خيارات البيع ليست استراتيجية نهاية الطريق والطريق إلى التقاعد المبكر على الملاذ الضرائب الاستوائية. غير أنه يمكن أن يكون جزءا هاما من خطة استثمار متوازنة. خيارات قصيرة تقدم لك وسيلة للمضاربة وتخفيض تكاليف التداول الخاصة بك في السلع، مؤشر المنتجات والعملات. وهذا يمكن أن يضيف بعدا جديدا ومثيرا لاستراتيجيتك العامة.

ويمكن أن تؤدي خيارات التقصير إلى توليد صفقات مربحة في الأسواق حيث تفشل الطرق التقليدية. كما يوفر استخدام جذابة لرأس المال ونتائج مواتية للغاية. على الرغم من هذا، الخيار الكتابة هو أفضل استخدام في جرعات صغيرة. لن يكون من الجيد أن يكون لديك محفظة كاملة كاملة من الخيارات الآجلة القصيرة & # 8211؛ أعتقد فيكتور نيدرهوفر سيركا عام 1997.

في الوظيفة التالية سوف ننظر إلى متطلبات الهامش لبيع الخيارات.

هل تريد أن تبقى على اطلاع؟

لماذا خيارات البيع؟ كتابة الخيارات المكشوفة لها دلالة تقليدية "التقاط النيكل. خيارات البيع: كم هو الهامش الذي أحتاجه؟

عند بيع خيارات (الكتابة)، هناك اعتبار هام هو متطلبات الهامش. التخطيط الصحيح. إنشاء إستراتيجية تحوط مربحة بسيطة.

عندما يتحدث التجار عن التحوط، ما يعنيه غالبا هو أنهم يريدون الحد من الخسائر ولكن لا تزال تبقي. كيفية تعزيز العائد مع المكالمات المغطاة ويضع.

الكتابة المكتوبة المكالمات يمكن أن تزيد من العائد الإجمالي على خلاف ذلك مواقف التداول ثابتة إلى حد ما. ومن. استراتيجيات انتشار الخيار.

ويشمل انتشار الائتمان الأساسي بيع خيار خارج المال في حين شراء في وقت واحد. كيفية إنشاء خيار سترادل، الخنق والفراشة.

في الأسواق شديدة التقلب وعدم اليقين التي نشهدها في وقت متأخر، ووقف الخسائر لا يمكن الاعتماد عليها دائما. انتشار التداول وكيفية جعله العمل.

إذا وجدت نفسك تكرار نفس الصفقات يوم في واليوم - والكثير من التجار النشط تفعل. مشتقات العملات الأجنبية: استخدام مؤشرات الفائدة المفتوحة.

العملات الآجلة والعقود الآجلة هي حيث يتفق التجار على سعر تبادل عملتين في سعر معين.

إذا كنت تبحث عن المشترين الأجانب المشروعة والبائعين للنفط الخام هناك الكثير من الشركات في هذه الأيام.

ترك الرد إلغاء الرد.

خيارات.

كيفن هو تاجر نشط، مستثمر بديل، والمسافر، بعد تقاعده بعد أن أمضى عدة سنوات كمحلل في السوق المالية. كيفن هو على دراية بجميع أدوات السوق، سواء كان ذلك في شنغهاي مؤشر الأسهم الأسهم الآجلة، والديون المتعثرة الإيطالية، أو خيارات العملة الأمريكية اللاتينية.

خيارات أساسيات تعليمي.

في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.

وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.

ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.

الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، إلى الأمام، والمقايضات (التي يوجد العديد من أنواع)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)

معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.

هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.